他行，你不行？ 上个月，云南16州市上半年经济数据出来时，想了几次都忍住了，没动手分析。 整体数字不是那么好看，但有两个变化还是引起了财哥的兴趣： 一是很久没出过风头的玉溪，这次以6.47%的名义增速拿了个全省第一，GDP增量全省第二，实际增速也排在第二梯队，有3.7%。 突然变得这么靓仔，主要还是靠锂电，营收和利润总额分别实现179.9%和204.2%的惊人增速，尽管利润总额只有1.21亿元。 核心原因是受新能源汽车和储能市场拉动，上半年云南省新能源电池产业增加值同比增长89.9%，锂离子电池产量同比增长87.3%。 与此同时，恩捷股份、坤天新能源、丰元股份等几个关键锂电项目在上半年集中投产，玉溪一下就绷不住了。 二是德宏前两个季度高开高走，GDP总量反超丽江，且以5.6%的实际增速拿下全省第一。 主要原因是工业的一起一落，德宏二产增加值增长16.6%，丽江下降7.8%。在硅光伏惨跌的背景下，德宏还能靠纺织服装产业链，丽江就有点单薄了。 过去20年，在2020年之前，德宏丽江排名互有前后，但在口罩那几年，德宏受制于客观原因被丽江反超最高至近100亿元。直到这次，才换了座位。 另外，德宏的文旅和地产，抬头之势越来越明显，财哥的朋友们都快把芒市和瑞丽： 跑成第二故乡了。 不过分析数据不是这篇文章的目的，经济在转型期，横挑鼻子竖挑眼没用，唯一有用的是，怎么找到出路和解决办法。 所以，我们这次找了好几位投资人聊了聊他们的体感，和自己的判断。有做工业的，有做文旅的，有建立大生态系统的，也有造极做网红项目的。共同点是，他们都在自己的赛道上闯出了生路。 你可以说这是幸存者偏差，很多人活得并不好。我们当然知道，问题就在于：我们不去找幸存者讨教生存经验，难道偏偏去找做得差的？ 卖惨和抱怨只能换来点流量，但不能解决问题。 以下内容为财哥总结提炼跟大家对话的精华，不完全对应单个人的观点，站在他们的角度来讲述。 1 我之前在汽车行业，习惯于更关注产业链下游的东西。云南约等于没有汽车制造业，但从全国的汽车销售看，不管是数据还是体感，今年上半年，相比去年上半年及全年，还是有一定降幅的。 一个直接原因是新能源车购置税退坡，去年是全额免购置税的最后一年，所以把下游市场的需求抽得太干净了，甚至透支。反推上游，今年上半年全国动力电池整体的出货量，趋势是相对减少。 我预计在云南，相关产能的节奏会有变化。但现在终端销售数据的下滑对云南的体感或许还不那么强，因为动力电池这个环节，从建厂到投产，至少需要14个月左右的时间，达产一般会超过18个月。所以官方数据的体现，会有一个滞后性。 因此你也会看到，产业链上游的电池制造和原材料冶炼，在云南还处于一个持续加码的状态。这很正常，这是个资本密集型行业，会有一个惯性。 但我觉得产业的短期波动，不是什么问题，因为对动力电池的需求是长期存在的。 今年上半年最高的时候，新能源车的渗透率已超过60%。也就是说，虽然车的销售总量是在大幅下降，但相对来说，新能源车的销量降幅小很多。再加上世界上大多数的新能源车，用的还是中国的动力电池。 从这个角度看云南上半年的工业，不够理想，硅光伏比较惨，但和动力电池相关的新能源产业还不错。其实就是个新旧动能没有接上力的问题，所以经济增速退二进三、退一进二都是正常的，急不来： 任何转型期都是让人难受的。 路还很长。 拿我现在参与的低空行业来说，只谈“基础研究”这一点，其在整个产业中所占的权重就大过很多行业。因为要接触大量的新材料，然后就需要大量的技术研发。 我们的前端供应商通通集中在江浙沪，没办法，这行技术迭代非常快，企业必须紧贴着科研院所。快到什么程度？其他大的产业，科研到落地应用一般以年计，低空都是以月计。 而云南没有太多的科研基础，也很难把科研力量硬搬过来。难道不玩了吗？还是要尝试，在技术平权大背景下，云南也有牌可以打。 以楚雄的云南现代职业技术学院为例，他们有相当于一个中型机加工厂的产能，这几年正在逐步释放出来。之前学校购置的设备和厂房，曾在大部分时间处于闲置状态，现在和省内外的一些厂家合作，做无人机和汽车的零配件。 这有几个好处：一、学校完成产学研；二、设备和资产盘活；三、绝大多数人工来自于学生，用人成本低，学生也完成了实践，毕业了还可以就业。 现在技术已经平权，云南本地的机加工和沿海地区不存在技术上的代差，但在厂房、设备、人工上面，那比东部要便宜得多，无非就是出点运费： 闲置工业产能完全可以利用起来。 2 有人说过，旅游，无非是从自己待腻的地方，去别人待腻的地方玩，图的是新鲜感。其实投资也是一样，你觉得没机会，别人早盯半天了。 今年上半年我和不少外省朋友交流过，就一个感觉：大家在做新的选择题。这种感觉特别强烈。很多人在中东部能投的都投了，现在都在看云南。但是怎么投，暂时还没想好。 我接触的人主